无套利相关论文
众所周知,无套利是金融研究中最基本的假设之一。随着经济环境的日益复杂化,市场摩擦在金融建模中扮演着越来越重要的角色。如何在......
本文研究摩擦市场中的最优消费-投资组合选择问题.当金融资产和自然状态个数为有限个以及摩擦局限于成比例的交易费时,可用原始市......
本文考虑了均值—VaR模型,利用等VaR线的方法研究了包含无风险资产的均值—VaR模型的有效边界,然后在无套利的假设下,得到了正态情......
本文采用卡尔曼滤波估计和极大似然函数估计方法对中国嵌入货币政策的无套利利率期限结构模型进行估计，实证结果显示通货膨胀目......
该文应用金融学的无套利分析方法并结合优化理论和凸分析等数学工具,研究复杂多变的金融市场中的投资决策问题,建立了一些新的投资......
现在市场上主流的金融创新工具是股指期货,随着其市场交易的兴起,股指期货的定价问题成为现代金融界的研究重点.本文就股指期货的......
该文应用金融学的无套利分析方法并结合优化理论和凸分析等数学工具,研究复杂多变的金融市场中是否存在套利等基本问题,建立了一些......
研究资产定价关系旨在确定金融市场中资产的内在价值.资产组合理论、资本资产定价模型以及套利定价理论是金融经济学中资产定价的......
金融数学的核心内容之一是未定权益的定价问题.自1 973年Black和Scholes共同发表Black-Scholes期权定价公式以来,其已成为研究未定......
我们首先在假设工资水平与利率均为随机的情况下,将传统的精算现值计算方法推广,即在风险中性概率测度下计算变量的精算现值,这样......
路径依赖型(Path-dependent)养老金的受益是相当复杂的不确定权益,生存受益与死亡受益均依赖于工资水平的历史路径(若再复杂一些,......
该文以有限离散时间金融市场模型为背景,讨论资产定价基本定理,给出市场无套利的刻画.它做了如下研究工作:一、主要利用鞅论知识给......
该文将金融产品设计划分为三个部分：结构设计、定价和套期保值.主要研究了下列内容：金融产品结构及其参数的设计,一般设计方法的理论......
考虑Lévy过程驱动的HJM框架下债券市场模型,利用远期债券价格过程构造相应于Lévy过程的远期鞅测度,获得了这种债券市场无套利的......
一、我国权证市场概述我国证券市场对权证并不陌生,早在1992年,我国就推出了自己的第一个股本权证。然而因为市场的过度投机,这一......
B-S期权定价公式是在连续时间、风险资产价格服从几何布朗运动及完全市场等假设条件下得出的,这并不现实.在没有上述约束条件下,给......
绝对免赔额保险指事先由双方约定,被保险人自行承担部分损失的一种保险形式.本文利用期望-方差效用理论,讨论了单时段市场风险资产......
通过设计最优清算策略过程研究了流动性风险溢价测算问题.在市场流动性不足的情况下,投资者大头寸的交易会对市场价格造成冲击,理......
考虑欧式看涨期权的定价问题。采用一种新的思路和方法导出了Black-Scholes方程。此方法比经典的Black-Scholes推导方法更严密，证明......
本文针对主要研究问题股票指数期货,讨论了股票指数期货的由来和定价的基本原理,并在上述分析的基础上提出了相应的无套利定价模型......
股息贴现模型是估计股票内在价值的基本方法，无套利均衡是现代金融理论的基础．现有的研究通常将股息贴现模型确定的股票内在价值作为......
本文主要介绍了资产定价第一基本定理，并由此得到两个推广定理。...
本文考虑了一种具有锥限制摩擦的金融市场模型，在这种模型下得到了市场无套利的等价条件。大多数的摩擦市场都适合这种模型，例如，卖空......
给出一种有交易费和买进卖出价差两种摩擦的多周期金融市场模型,在这种模型下进行市场的无套利刻画。......
本文研究具有摩擦的证券市场中资产定价，即在局部凸拓扑空间中弱与强无套利、弱与强近似无套利及弱与强没有免费午餐，我们建立了这三......
本文运用Cox、Ross和Rubinstein的方法,建立了股票价格离散时间的跳-扩散模型,通过无套利理论推导出离散时间的欧式期权和美式期权......
本文运用衍生证券理论的最基本原理(△对冲和无套利原理),研究了一种新型亚式期权的定价问题,该类型期权因具有常数平均值久期而不......
从传统的期限结构理论和现代期限结构模型两个方面,对利率期限结构研究的进展进行了系统的分析,综述了国内外利率期限结构理论在均......
考虑完全无套利市场环境下，当标的资产-股票指数支付连续红利，市场上无风险资产-零息票债券的价格过程满足一个由布朗运动驱动的随机......
介绍了标准期权的Black-Scholes期权定价模型，通过调整Black—Scholes期权定价模型的基本假设条件，使无风险利率和标的资产价格波动......
研究了连续时间下风险资产的一般定价模型．利用时间-风险折现方法实现了风险资产在实际测度下的定价，并给出其具体的价格表达式．......
基于备用保证金与回望期权具有共同的路径依赖特性,构建期货市场备用保证金回望期权模型,进而度量出在期货建仓时点持有期货空头或......
本文利用倒向随机微分方程研究了连续时间下基于可交易证券的风险资产定价模型。解决了如何在实际测度及不知无风险利率的情况下对......
考虑Levy过程驱动的 HJM框架下债券市场模型，利用远期债券价格过程构造相应于Levy过程的远期鞅测度，获得了这种债券市场无套利的充分......
本文通过Girsanov变换给出风险度量的表示形式,在金融市场里,如果原生资产价格表示为布朗运动的随机微分方程,则基于这个变换的定......
债券市场在金融市场中占有重要地位,债券的参与者日趋多元化,债券市场金融产品不断丰富,同时债券市场对外开放的步伐也越走越快。......
中国是世界上最大的原料进口和加工国，许多企业面临着进口原料和生产产品的双重价格波动风险，但由于人力物力的限制，企业只能利用国内......
期刊
可转换债券作为一种金融衍生产品,虽然在我国出现较晚,但从2002年开始进入了一个高速发展时期,现已逐渐成为上市公司再融资的重要......
本文以条件风险价值CVaR为研究对象,在资产收益率服从正态分布以及方差-协方差矩阵为奇异和市场无套利的假设下,建立了Mean-CVaR模......
现代金融理论的一系列重大突破和创新发展,得益于H.Markowitz的组合选择理论与F.Modigliani和M.Miller的MM理论所蕴含的无套利分析......
众所周知,无套利原理堪称是对均衡金融市场的一种本质刻画。自从它为人们所认知以来,成为了金融经济学研究领域中的一个长盛不衰的......
HJM模型是一个从远期利率为切入点建立的利率模型,远期利率与债券价格可以看作是等价的,因为可以通过计算相互得出,通过债券价格满......
