DCC模型相关论文
随着数据可获得性的提高,很多金融机构或个体面临的资产数据的维度不断增加,当资产维度过高甚至超过样本容量时,“维数诅咒”和噪......
进入21世纪后,一方面,金融管制逐渐放松、经济全球化和高新科技的迅速发展,中国股票市场国际化进程也正在逐步加快;另一方面,习主......
本文以2000年1月至2019年9月的25组账面市值比—规模资产组合的月度收益率为研究样本,检验Merton的跨期资本资产定价模型(ICAPM)对......
多维波动率的预测在实际投资决策中是一个重要而困难的问题。本文分析了能够运用到高维情形下的五种波动率模型的预测方法，它们分别......
全球经济下，企业面临的外汇风险增加，而我国及一些发展中国家没有外汇衍生品市场可以利用，并且考虑到企业在实际经营中，往往会同时涉及......
通过DCC模型分析影子银行和商业银行间的波动溢出效应,发现影子银行对城商行存在传染效应,证券公司类的影子银行对城商行的冲击较......
用DCC模型得到的动态相关系数,结合理论框架实证检验了2014—2015年牛市行情中4个板块对沪深300指数的动态影响力,并与板块的累积......
2008年的金融危机虽发端于美国,但蔓延至其他国家,并最终引起全球范围内的经济萧条.本文引入DCC模型来研究2008年全球金融危机的传......
作为经济的晴雨表,股市能够对经济状况作出最为直接的反映,而股市联动特征的变化可以体现经贸依赖性强度的变化。本文利用1993—20......
本文应用DCC多元GARCH模型分析上市银行股票价格的动态相关性，并以此作为银行整体风险的度量监测指标，在模型的构建中考虑了系统风险......
与以往研究不同,将中国人民币原油期货交易与股票、黄金、国债市场纳入统一研究框架下,采用Markov三区制状态转移模型与动态相关系......
资产配置理论是现代投资理论中的重要组成部分。通过稳健合理的资产配置,不仅可以增加投资者利润,而且可以有效规避投资风险。资产......
对阶梯电价实施效果进行评估是电价规制者和学术界面临的一个重要问题。本文基于消费者最优选择理论和满足可分性条件的离散/连续......
运用DCC模型和非线性Granger因果检验,对CPI和PPI的动态传导机制进行研究。结果发现:(1)2008年前后两者的相关关系存在着明显差异,......
本文利用扩展的4维(E)DCC-MGARCH(1,1)模型,分析了四个原油市场(Brent、WTI、Dubai、China)之间的相互波动溢出效应。研究表明,Bre......
以探讨利率与汇率的关系为切入点,运用DCC多元GARCH模型研究人民币利率与汇率之间的动态相关关系。研究结果显示:两变量之间的相关......
股票市场上行业板块的波动性和相关性是投资者在行业间资产配置时不容忽视的两个关键因素。行业板块的波动性反映了投资于该行业板......
粮食价格波动关系着一个国家或地区的粮食安全,“谷贱伤农”、“米贵伤民”,研究不同市场间的粮食价格波动传导或者溢出效应,对保......
文章利用股票收盘价数据进行金融系统性风险的研究。首先,选取我国金融体系的32家金融机构的股票数据,根据Adrian和Brunnermeier提......
随着我国经济的高速发展,金属矿产资源的需求快速增加。为缓解有色金属原料产品的紧缺,积极开发利用海外资源,拓展资源供应的渠道,......
随着股指期货的顺利运行,中国期货市场迎来了前所未有的发展契机,更多的参与者开始涌入市场,期货合约本身存在的对冲风险功能开始......
运用恒常条件相关(CCC)和动态条件相关估计方法(DCC),本文考察了中国金融经济周期与真实经济周期的动态关系。研究发现,从1999年开......
DCC（dynamic conditional correlation）模型能够简洁地刻画投资组合中资产相关性的动态结构.本文通过引入正态Copula函数,使用灵活的......
