套期保值效果相关论文
运用静态和动态套期保值模型,本文系统、深入地分析了不同股市行情、极端事件发生以及不同套保区间下的中国股指期货市场的套期保......
最优套期保值比率的确定是套期保值理论的核心问题。本文运用传统的最小二乘线性回归模型(OLS)和误差修正模型(ECM)分别对燃料油期......
黑龙江省大豆压榨企业面对大豆进口数量迅猛增长、大豆价格剧烈波动、外资大豆压榨企业通过独资或者合资方式抢占国内豆油市场份额......
2011年，欧洲爆发主权债务危机，股市连连受挫，但股指期货等金融衍生产品市场不但没有萎缩，交易量反而再创新高，反映了金融动荡背景下市场......
金属矿产资源的有限性使得金属类期货价格和相关上市公司股票价格之间表现出较强的联动性,使得金属类期货可以在一定程度上满足股......
使用久期的方法在中国国债期货市场上进行套期保值是否有效?使用久期的方法研究国债期货套期保值的效率问题在国外已经很多,然而这......
主力合约和近月合约的偏离是中国期货市场特有的现实问题。文章以ZCE棉花和DCE豆一期货为代表对中国农产品期货市场进行研究,在构......
套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。套期保值交易分为买入保值和卖出保值，是用期（现）货市场的盈利来弥补现（期）货市......
期货市场的一大功能是套期保值，因此，套期保值效果是衡量股指期货标的指数优劣的一个重要指标。根据组合投资套期保值理论，运用最小方......
面对社会经济活动中的各种不确定性,经济行为人有必要对其所持有的资产或预期将要持有的资产进行风险管理,套期保值作为风险管理的......
随机的碳排放价格变化直接导致资产组合的投资风险加剧,影响碳排放现货与期货资产的投资组合策略。依靠商品期货价格的期限结构,本......
随着我国资本市场的发展,许多投资者都持有大量股票现货资产,他们的投资业绩极易受到股市大盘波动的影响。在牛市时,这些偏股型的......
股指期货的套期保值功能是股指期货推出的最初动力，也是其最主要的市场功能。一个期货品种的成功与否，取决于它的套期保值绩效。那么......
21世纪以来,金融、经济全球化进程持续加快,随着改革开放的向更深层次推进,市场经济发挥着越来越重要的作用。市场经济给企业提供......
本文在构造出大连商品交易所玉米期货主力合约价格和近月合约价格时阿序列后，首先对它们与玉米现货价格的协整关系进行了检验，并进一......
<正>一、我国企业进行套期保值的现状(一)名为套保,实为投机。近期国内外期货市场波澜起伏,2008年10月国庆长假之后,国内期货市场......
期货价格与现货价格的走势具有趋同性与趋合性的特征,使期货套期保值交易能够对冲现货市场价格波动风险,钢材套期保值者可根据钢材......
以WTI和Brent两地的原油现货市场和期货市场为研究对象,选择对角化的动态条件相关(DCC)模型估计了市场间的动态条件相关系数,求解......
黑龙江省是大豆压榨企业聚集区，也是中国非转基因大豆主产区。大豆的价格波动直接影响了压榨企业的利润和生存，因此企业管理大豆价格......
黄金是一种十分特殊且重要的商品,它在整个经济发展中扮演着极其重要的角色。黄金本身具有金融品与商品的双重属性,所以使得其价格......
2015年股灾发生后,股票市场风险越来越受到投资者的关注,同时也对防范和化解股市风险的能力提出了更高的要求。股指期货作为我国近......
2015年6月的股灾以来,股指期货的套期保值功能再次成为理论界和实务界关注的重点。本文采用2014年11月至2015年10月这一剧烈波动时......
黄金是一种特殊的商品,由于其商品和金融的双重属性,黄金的价格波动不断。黄金的套期保值无疑会降低黄金价格波动风险,而选择恰当......
我国股票市场发展很不完善,近年来股价上下波动很不平稳,给投资者带来了很多风险,期货作为现货转移风险的替代者,在规避现货风险过......
主力合约和近月合约的偏离是中国期货市场特有的现实问题,它在一定程度上阻碍对中国期货市场功能的发挥。文章以ZCE棉花和DCE豆一......
自从上海证券交易所于1990年11月成立以来,国内股票市场就随着改革开放的浪潮逐步发展完善。但是由于发展的时间尚短,到目前为止我......
随着我国股市规模的日益扩大，机构投资者的数量不断增加,对风险管理的要求也愈发迫切。2010年，我国金融市场推出了股指期货合约，该合......
以沪深300股指期货推出后的实际交易数据为基础,综合运用OLS、MDM、VECM、GARCH模型对包括股票型、混合型、指数型开放式基金的套......
期货市场的一个很重要功能就是规避现货价格大幅度变动所带来的风险,实现这一功能关键是依靠期货的套期保值。在实施套期保值时最......
<正>一、我国公共场所火灾发生情况火灾是严重危害人民群众生命财产安全的多发性灾害。据统计,1996年至2005年,全国共发生火灾191......
文章运用DCC—GARCH、CCC—GARCH和BEKK—GARCH模型估计了WTI石油市场的动态套期比率。通过实证比较分析发现,这三种多元GARCH模型......
黑龙江省大豆压榨企业面对大豆进口数量迅猛增长、大豆价格剧烈波动、外资大豆压榨企业通过独资或者合资方式抢占国内豆油市场份额......
本文运用Engle和Granger(EG)两步法和误差修正模型(ECM)检验了CER碳排放现货价格和期货价格存在明显的协整关系,同时使用误差修正......
<正>随着中国金融期货交易所成立,机构投资者仿真交易进行,以及《中国金融期货交易所交易规则》等各项相关法律法规的推出,股指期......
本文利用OLS、ECM、ECM-GARCH模型对沪深300股指期货和恒生指数期货的最优套期保值率进行了估算,并在风险最小化框架下对它们的套......
本篇论文集中论述了人民币外汇期权。更精确的说,论文重点放在日益兴起的人民币离岸市场,也叫做CNH。由于境外投资者通过在岸人民......
2000年以来中国铜的消费量不断提升,中国、美国、欧洲、日本占全球铜消费总量的90%,而中国又占据其中的50%。有如此庞大的现货市场......
