2008年下半年，由美国次贷危机导致的世界性金融风暴开始波及到全球。这次危机使欧美大型保险企业遭受了巨额损失，全球最大的保险机构美国国际集团（American Intemational Group，AIG）被政府接管；在亚洲等地区形势同样严峻，日本大型生命保险公司“大和生命保险”申请破产，我国国内的太平洋保险公司面临浮亏严重和巨大的减值准备计提压力。诸多的危机事件使人们更加关注保险业的风险管理，尤其是全面风险管理问题。资本市场的恶化，回归保险主业，在承保上寻求利润成为行业的共识。对于财产保险企业而言，其承保原理、保险业务期限结构、资金运用要求等均区别于寿险等其它类型保险企业，其面临的风险特征也较为独特，因此对财产保险企业的关联风险管理应予以特殊考虑。作为一种有效的解决方案，企业全面风险管理（Enterprise Risk management，ERM）理论为管理者从全局性的角度掌握、控制和管理企业面临的整体性风险提供了有益的支持。因此，本文基于ERM理念，对我国财产保险企业风险管理进行深入研究，分析财产保险企业的ERM理论和实践中的趋势、方法、过程及框架，并结合有关的例证进行实验和实证性研究。　　 首先建立和提出了财产保险企业ERM的基本模式和实践途径。通过对当前相关概念的界定、相关理论的回顾以及对当前我国财产保险企业ERM的现状分析，探讨了局部专业性的风险管理模式的实践应用，从企业治理、内部控制、偿付能力、市场行为、经营情况、核保理赔管理、精算体系、资金应用和再保险等九个维度明确了总公司各部门的职责，明确提出了运营流程再造的具体途径和组织架构优化的措施，进而有针对性地给出了管控应收风险、核保风险和理赔风险的举措。　　 在财产保险企业ERM框架模式基础上，分析了财产保险企业ERM的预警机制与控制策略。基于ERM理念，从指标体系、预警阈值、信息处理和信号灯显示四个组成部分构建了财产保险企业ERM的预警体系。综合了系统性风险和非系统性风险两个层次、共16项风险指标，构建了风险预警指标体系，并根据企业历史数据确定各指标的预警阈值，采用BP神经网络对风险进行量化识别；进一步用专家系统对BP神经网络输出的初级预警信号进一步验证、确认或修正，基于最终的信号灯显示，给出相应的处理方案。基于这一预警机制，本文给出了财产保险企业全面风险控制策略，即风险回避、风险承担、风险控制和风险转移。　　 针对保险企业风险关联性度量模型缺失的现状，构建了财产保险企业风险度量模型。在风险度量模型中，考虑到财产保险企业风险波动具有高峰厚尾性和有偏性，而且风险管理者往往关注风险的尾部特征，采用极值理论中的广义Pareto分布来拟合单个风险的波动趋势，在保证较高拟合度的同时也降低了拟合的模型风险。由于ERM要求度量财产保险企业面临的各种关联性风险，而风险因子之间往往呈现复杂的非线性相关性特点，尝试采用Copula函数对风险因子之间的联合分布进行拟合，根据广义Pareto分布，给出了基于在险价值VaR和条件在险价值CVaR的经济资本和经济资本率的估算过程，并结合Copula技术，在单个风险的计算结果的基础上进一步给出风险组合的风险调整后的资本收益率RAROC的计算方法。通过ERM的企业实践，基于车险、财产险和意外险的日历史数据得到了例证分析。　　 进一步研究了ERM理论在我国财产保险企业绩效考核与评估中的应用。结合ERM的实践，从强化核保集中、理赔集中、出单员集中和财务人员委派制的等角度，搭建了相配套的绩效考核体系，并进一步探讨建立基于风险暴露的财产保险企业绩效评估体系。提出了基于模糊度量的绩效评估方法，并运用模糊度量的理论和方法对样本保险企业的经营绩效进行了实证对比分析，结果表明将RAROC的调整因素引入财产保险企业绩效评估体系具有一定的参考价值和实践意义。　　 最后研讨了ERM理论在财产保险企业信用评级中的应用。针对当前我国保险企业信用评级的不足和ERM理念的薄弱，从风险管理的执行思想、执行制度、执行流程和执行工具等维度，着重分析了企业风险文化、风险评价制度、运营流程、组织架构和IT技术应用五类指标，初步搭建了财产保险企业信用评级指标体系，使得信用评级较好地体现了ERM理念。通过对四家财产保险企业进行例证研究，对比分析了E公司实施局部专业型风险管理模式效果的变化。基于ERM的财产保险企业评级较好地反映了保险企业的风险管理水平，具有一定的参考价值和实践意义。　　 本文的研究将ERM理念引入财产保险企业风险管理中，通过构建ERM框架、风险预警体系和风险控制策略，以及风险度量模型，分析了ERM在财产保险企业绩效考核、评估和信用评级中的应用，从而为财产保险企业风险管理者提供了理论基础和方法支持。