经济物理学是一门定量地研究经济问题的学科。它的思想和方法主要来源于统计物理学。金融市场的统计特性是其中最活跃的一个研究方向。实证研究已表明，股票价格的变化遵循尖峰肥尾分布。羊群行为是引起金融市场过度波动的一个重要因素。羊群行为的脆弱性则是金融市场周期性变化的原因之一。　　 为了解释羊群效应的形成机制，Orléan提出了非序列羊群效应模型。它通过贝叶斯法则模拟投资者的决策过程。但是，该模型的数值模拟结果与实证研究的结论不符。其主要原因是它假设投资者之间的模仿倾向是固定不变的。基于该模型的贝叶斯框架和非序列假设，提出了改进后的微观经济个体模型。改进后的模型着重考虑经济体之间的交互作用和投资情绪的变化。第一，在模型中假设，投资者的信息集包括私人信息、前一时刻的决策以及市场总体供求关系。这体现出投资者对当前市场趋势的认同。第二，在模型中设置一个心理因子，以体现投资情绪的变化。这反映了在价格过高或者过低的极端情况下，投资者对市场趋势的怀疑。第三，认为投资者之间的模仿程度会随着股价而变化。具体来说，当投资者认为当前股价过高或过低时，他们之间的模仿倾向将会减弱。最后，针对模型给出的决策准则，从经济学的角度加以阐述:投资者的决策行为主要取决于实际回报和预期回报之间的差异。改进后的模型能够反映出价格变化的肥尾分布和市场的周期性波动。这是之前的非序列羊群行为模型未能实现的。