新一代投资政策反映出一种政策方向上的变化:进一步的投资自由化和促进外国投资的制度,与为追求公共政策目标限制投资的制度同时发展。这种趋势反映出对于自由化的认识,即如果自由化要促进可持续发展目标,需要提前或同时建立适当的监管或制度框架。新一代投资政策从国际和国家两个层面进行改革,以创造与经济发展目标或产业政策一致的协同效应。在国际层面,为处理应对国际投资协定制度复杂的系统问题,存在如何通过协定条款设计纳入东道国规制权的问题。在国内层面,将发展战略和投资政策结合起来,将投资输送到能增强生产能力和国际竞争力的关键领域,同时保持与东道国旨在实现总体发展目标的政策领域的连贯性,成为实现可持续发展的重要途径。在外资准入制度中适当地实现产业政策,是发展战略和投资政策结合的切入点。产业政策曾是一个极具争议的概念,但过去十年间,产业政策领域的研究和实践取得了新的进展,经济学界对寻求有效产业政策的研究不断深入,从知识的传播、促进技术发展、消除信息不对称等方面着手,为政府实施产业政策提供新的视角。全球性金融危机后,各国政府越来越多地采用产业政策解决社会经济问题并管理全球化的负面影响,将其作为解决经济增长并促进可持续发展的重要政策手段。在投资自由化趋势下,外资准入制度成为在投资政策中实现产业政策的主要途径,但产业政策的实现并不是任意的。国际投资法鼓励国家为实现可持续发展将产业政策和投资政策结合起来,但这种结合也受到现有规则的限制。论文以产业政策为切入点,论证产业政策在外资准入制度中的具体实现路径,从而将抽象的产业政策概念在外资准入制度中予以具体化。除导论外,论文的主体部分共分五章进行论述。第一章是外资准入制度中的产业政策研究。本章从外资准入的不同模式选择切入,分析产业政策在外资准入制度中的范围和价值。在此基础上,对产业政策和外资准入制度的关系进行研究,提出在产业政策规制外国直接投资的基础上,和外资准入制度之间的关系呈现二元性,即外资准入制度既体现产业政策,又限制产业政策。同时,外资准入理念的发展促进产业政策的演进,主要体现为外资准入自由化理念促进产业政策能力升级,外资准入蕴含的发展理念承认产业政策的价值,外资准入社会化理念推动产业政策改革。在产业政策和外资准入制度复杂的多层次关系之下,提出了外资准入制度对产业政策空间的影响。第二章和第三章围绕第一章中提出的外资准入制度中实现产业政策的路径,分别对产业政策在负面清单中的实现,以及产业政策在外国投资安全审查制度中的实现进行论证。第二章论述产业政策在负面清单中的实现。负面清单是在外资准入制度中实现产业政策最为直接的方式,负面清单可分为IIAs中的负面清单和国内立法中的负面清单两种类型,本章分别论述产业政策在两种不同类型负面清单中的实现。不同国家在IIAs中负面清单的表现形式存在差异,通过研究IIAs中用不同形式的不符措施附件,分析国家通过负面清单形式保留产业政策空间的方法。同时,对发展中国家以国内立法形式确立的外商投资负面清单进行分析,研究这种形式的负面清单和产业政策的内在联系。第三章论述产业政策在外资安全审查制度中的实现。金融危机后,外国投资审查进入了频繁调整阶段,外国投资审查的传统特征发生了重大变化。通过研究具有代表性的欧盟和美国外国投资审查制度变化,论证发达国家在外国投资审查制度中渗透的自身产业政策的途径。发达国家外资安全审查立法加强对其他国家产业政策的关注,既是自身产业政策的体现,又影响其他国家的产业政策。通过将产业政策融入以安全为中心的政策体系之中,发达国家更好的在外资准入领域实现了产业政策目标。同时应注意到,发达国家自身产业政策的特点更适合其与外国投资审查制度的融合。第四章研究禁止履行要求限制下的产业政策空间。履行要求可以作为产业政策的具体体现形式,也可作为产业政策的手段。禁止履行要求对产业政策的限制,可区分为国际投资协定和WTO中与投资相关规则两个角度,两者对产业政策的限制特点不同。从国际投资协定的角度,外资准入阶段的履行要求禁止规则限制产业政策的主要方式,其范围有不断扩展的趋势。同时,外国投资定义范围的扩大、间接征收确定标准的不确定性等因素,也导致投资协定限制产业政策的领域扩展。禁止履行要求条款直接限制产业政策,这种限制还扩展至税收政策和研发要求等与产业政策密切相关的领域。然而,由于国家签订双边或区域性投资协定时对于履行要求禁止条款的不同选择,外资准入制度中履行要求禁止规则具有多层级性,在不同层级下存在不同范围的产业政策空间。同时,投资协定中设置的禁止履行要求例外条款,也为国家保留了一定的产业政策空间。第五章在相关研究的基础上,探讨中国产业政策在外资准入制度中的实现路径。在回顾中国产业政策发展历程,整理中国产业政策与国际投资法体系存在的冲突的基础上,在外资立法和对外投资协定领域,提出调整国内产业政策的建议。在IIAs中,应通过有选择的接受对产业政策的限制,构建有利于中国利益的产业政策规范体系。做好负面清单设计,设置一般例外和重大安全例外条款,澄清待遇标准的适用范围,更好的保留产业政策空间。