二战后的较长一段时期日本金融市场存在着诸多政策规制,其中,存款利率规制和业务分类规制为其典型代表。同时,在日本二战后的经济发展进程中,政府通过改革逐步推进金融相关领域的市场化进程,规制逐渐放宽或被废除。本硕士论文则是对其中的利率规制,即利率市场化改革的考察与分析。本论文首先进行了日本利率市场化改革的背景分析,日本债券回购市场的兴起和国债偿还冲击与逆中介化趋势有关,是日本利率市场化改革产生的契机。随着日本经济从“成长期”走向“成熟期”,竞争性规制的合理性逐渐消失。在此背景下,利率“规制缓和”成为必然。从1984年至1994年,以渐进主义为主要特征,日本约花费10年时间完成了利率市场化改革。其次,本文通过分析债券回购市场兴起的原因和日本银行的金融政策,指出日本利率市场化改革是包括外因和内因在内的多种因素复合作用的结果。论文最后从宏观调控、资金分配、金融效率三方面对日本利率市场化改革的影响及其利弊进行了分析与总结。中国当前的金融改革状况与日本二战后的利率市场化改革状况有相似之处,日本利率市场化改革过程中的经验与教训可提供一定的参考与借鉴,中国可以通过灵活运用利率手段、完善金融安全网等方式稳步推进利率市场化改革。